Growth/Value Style Selection 리서치 팩

11개 섹터 ETF 로 성장·가치 중 어느 스타일이 앞서는지 매달 읽고, 상승장이 확인되면 3배 지수 ETF(TQQQ·UPRO·SPXL) 하나를, 아니면 국채·금·단기채를 보유하는 공격형 전략입니다. 운일 가능성을 배제하지 못하는 수치(디플레이티드 샤프 0.95 미만)와 최근 구간의 열세를 아래 위험 고지에 그대로 공개합니다. 실거래로 검증되지 않았고 AI 리그 모의 기록은 진행 중입니다. 팩에는 리서치 리포트, 아래 숫자를 다시 계산하는 백테스트 소스, 무료 AvalonQuant 앱에 설치해 알파카 Paper 계좌에서 실행하는 전략 팩이 들어 있습니다.

가격

99 USDT. BNB 스마트체인(BEP-20) 또는 트론(TRC-20)의 USDT 로 결제합니다. 로그인해 주문을 시작하고 표시된 금액을 정확히 보내면, 입금이 확인되는 대로 이 페이지에서 다운로드가 열립니다.

등급: 공격형

레버리지를 쓰고 위험이 더 큽니다. 운의 영향을 배제하지 못했고, AI 리그 페이퍼 기록은 아직 진행 중입니다.

위험 고지

디플레이티드 샤프(DSR) 0.766
여러 백테스트 후보 중에서 고른 전략이며 Deflated Sharpe 가 신뢰 기준 0.95 미만이라, 백테스트 성과가 운일 가능성을 배제할 수 없다.
2018Q4 하락장(2018-10-01 ~ 2018-12-31): 전략 최대 낙폭 -21.64%, S&P 500(SPY) -19.20%
2020 Feb-Mar 하락장(2020-02-01 ~ 2020-03-31): 전략 최대 낙폭 -19.81%, S&P 500(SPY) -33.72%
2022 하락장(2022-01-01 ~ 2022-12-31): 전략 최대 낙폭 -22.54%, S&P 500(SPY) -24.50%
레버리지: 선언 레버리지 3배, SPXL 3x, TQQQ 3x, UPRO 3x
최대 낙폭 -33.95%
홀드아웃 구간(2022-12-30 ~ 2026-10-05): 전략 연환산 +29.74%·위험조정 1.05, S&P 500(SPY) 보유 연환산 +22.16%·위험조정 1.18
이 홀드아웃 구간에서 위험조정 기준으로 S&P 500(SPY) 단순 보유보다 뒤처졌습니다.
AI 리그 페이퍼 기록: 진행 중 — 실거래 검증이 아닙니다.

직접 재현할 수 있는 백테스트

CAGR	+33.42%
최대 낙폭	-33.95%
Sharpe	1.06
누적 수익률	+1664.2%
같은 기간 S&P 500(SPY)	+324.0%
기간	2016-10-21 – 2026-10-05
대상	11 SPDR sector funds (signal), TQQQ/UPRO/SPXL 3x index ETFs, TLT/GLD/SHY
재실행	2026-10-06 · stock-style-selection-research-pack-0.1.1.zip

이 숫자는 팩에 든 백테스트 소스를 고치지 않고 그대로 돌린 결과입니다. 기간은 실행하는 날 기준 최근 SPY 2,500 거래일이고 모든 거래에 0.05% 비용이 포함돼 있습니다(0.10% 로 올려도 연복리 32.75%). 나중에 다시 돌리면 더 최근 기간을 다루므로 숫자가 달라집니다.

전략 작동 방식 (샘플)

매달 완결 종가로 판단하고 다음 날 시가에 체결합니다. SPDR 섹터 ETF 11종을 최근 한 달을 뺀 11개월 모멘텀으로 순위 매기고, 약하면서 변동성이 큰 섹터를 뺀 뒤 앞서는 스타일(성장: XLK·XLY·XLC, 가치: 나머지)을 고릅니다. 상승장이 확인되면(SPY 가 200일 평균 위, 주간 −8% 급락 없음) 3배 지수 ETF 하나를 보유합니다 — 성장은 TQQQ·UPRO·SPXL, 가치는 UPRO·SPXL 중 여러 기간 모멘텀으로 고르고, 선택 섹터의 변동성이 연 18% 가 되도록 크기를 정합니다(계좌의 1배를 넘지 않고 나머지는 SHY). 그렇지 않거나 차단기(고점 대비 −15%, 연간 −20%, 보유 펀드 고점 대비 −16%, SPY 5거래일 −8%)가 걸리면 TLT·GLD·SHY 중 가장 강한 쪽으로 옮깁니다.

구성

파일	내용	크기
START-HERE.md	시작 안내 (앱 받는 법·설정·백테스트 재현)	2.6 KB
stock-style-selection-0.1.1.zip	AvalonQuant 앱에 설치하는 전략 팩	33.7 KB
research/style_selection_strategy/README.md	폴더 설명	848 B
research/style_selection_strategy/SOURCE.json	소스 출처 기록	1.3 KB
research/style_selection_strategy/_shared/backtest_engine.py	백테스트 엔진 (체결·비용·자산 계산)	42.6 KB
research/style_selection_strategy/_shared/crypto_perp_data.py		7.7 KB
research/style_selection_strategy/_shared/perp_book.py		2.6 KB
research/style_selection_strategy/_shared/point_in_time_universe.py		6.4 KB
research/style_selection_strategy/assumptions-and-risks.md	가정과 위험	1.2 KB
research/style_selection_strategy/backtest/backtest.py	백테스트 소스 (데이터를 직접 내려받음)	17.1 KB
research/style_selection_strategy/parameters.json	전체 파라미터	664 B
research/style_selection_strategy/research-report.md	리서치 리포트 (측정한 위험 고지 포함)	2.9 KB

리포트, 전체 파라미터(24개), 백테스트 소스, 무료 AvalonQuant 앱에 설치하는 전략 팩이 들어 있습니다. 앱 자체는 계속 무료이며 있는 그대로 제공됩니다.

위험 (팩 문서 발췌)

무보증(as is)으로 제공됩니다. 투자 조언이 아니며 매매 여부와 금액은 본인이 정하고 손실도 본인이 집니다.
공격형 등급입니다. Avalon 의 방법론 검사는 통과했지만 운 계열 검사를 모두 통과하지는 않았습니다. 디플레이티드 샤프 0.766(0.95 미만) — 백테스트 성과가 운일 수 있습니다.
레버리지 ETF: TQQQ·UPRO·SPXL(일간 3배)을 보유합니다. 횡보장에서 가치가 깎이고, 폭락장에서는 지수보다 약 세 배 빨리 떨어질 수 있습니다.
최근 열세: 2023~2026 년에는 위험조정 기준으로 SPY 단순 보유에 뒤졌습니다(1.05 대 1.18).
낙폭: 백테스트 최대 낙폭 −33.95%, 2022년 −22.54%, 2018년 4분기 −21.64%, 2020년 2~3월 −19.81%.
실거래 검증 없음: AI 리그 모의 기록은 진행 중이며, 실제 자금으로 검증된 것은 없습니다.
비용: 백테스트는 거래마다 0.05% 를 가정합니다. 0.10% 에서는 연복리 32.75% 였습니다.
가격 데이터: 신호는 분할·배당 조정 일봉을 가정합니다. 앱을 최신으로 유지하세요. 조정되지 않은 가격을 읽는 옛 앱 버전은 막 분할한 펀드를 잘못 읽을 수 있습니다.
모의 먼저: 앱은 사용자가 직접 실거래로 바꾸기 전까지 모든 팩을 모의(paper) 모드로 실행합니다.

다른 전략 백테스트와 비교 · 무료 전략 키트

고지. 백테스트는 과거 데이터에 대한 가상 시뮬레이션입니다. 실제 거래의 모든 비용을 담지 않으며 실거래 결과가 아니고 미래 수익을 보장하지 않습니다. 교육용 리서치이며 투자 조언이 아닙니다.