유명 투자법 실험

권유가 아니라 "과거 데이터로 돌려 보니" 어땠는지에 대한 기록입니다.

유명 투자법 실험: 과거 데이터로 돌려 보니

종가로 판단해 다음 거래일 종가에 체결, 편도 비용 0.1%, 같은 기간 SPY 보유와 비교했습니다.

RSI 30 매수

RSI가 30 아래로 떨어지면 사고, 70을 넘으면 파는 방법입니다.

1. SPY의 14일 RSI를 매일 종가로 계산합니다.
2. RSI가 30 아래로 내려가면 SPY를 삽니다.
3. RSI가 70을 넘으면 팔고 현금으로 기다립니다.
4. 현금은 단기 국채 수익률만큼 불어난다고 계산했습니다.

1993-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 6.13%, 최대 낙폭 -47.17%, 샤프 0.48 (SPY 10.91%, -55.19%, 0.65). 표본 밖(2016-11부터): 연평균 6.12% 대 SPY 15.49%. 비용 2배: 연평균 5.12%.

52주 신고가 매수

주가가 1년 중 가장 높은 값을 찍으면 따라 사는 방법입니다.

1. SPY 종가가 최근 252거래일 가운데 가장 높으면 삽니다.
2. 산 뒤 약 석 달, 63거래일을 들고 있습니다.
3. 그사이 신고가가 또 나오면 보유 기간을 다시 석 달로 늘립니다.
4. 신고가가 끊기고 석 달이 지나면 팔고 현금으로 기다립니다.

1993-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 8.84%, 최대 낙폭 -38.44%, 샤프 0.70 (SPY 10.91%, -55.19%, 0.65). 표본 밖(2016-11부터): 연평균 9.94% 대 SPY 15.49%. 비용 2배: 연평균 8.51%.

골든크로스

50일 이동평균이 200일 이동평균 위에 있을 때만 주식을 들고 있는 방법입니다.

1. SPY의 50일 이동평균과 200일 이동평균을 매일 종가로 계산합니다.
2. 50일선이 200일선 위에 있으면 SPY를 들고 있습니다.
3. 50일선이 200일선 아래로 내려가면 팔고 현금으로 기다립니다.

1993-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 10.12%, 최대 낙폭 -33.72%, 샤프 0.77 (SPY 10.91%, -55.19%, 0.65). 표본 밖(2016-11부터): 연평균 11.05% 대 SPY 15.49%. 비용 2배: 연평균 9.91%.

영구 포트폴리오

주식, 장기 국채, 금, 현금에 똑같이 나눠 담고 1년에 한 번 비중을 되돌리는 방법입니다.

1. 미국 주식 SPY, 장기 국채 TLT, 금 GLD, 현금에 25%씩 나눠 담습니다.
2. 해마다 연말에 비중을 다시 25%씩으로 되돌립니다.
3. 그 밖에는 아무것도 하지 않습니다.

2000-12-29 ~ 2026-10-09: 연평균 6.96%, 최대 낙폭 -16.89%, 샤프 0.99 (SPY 9.08%, -55.19%, 0.55). 표본 밖(2019-01부터): 연평균 8.79% 대 SPY 16.93%. 비용 2배: 연평균 6.95%.

듀얼 모멘텀

미국 주식과 해외 주식 가운데 1년 동안 더 오른 쪽을 고르고, 둘 다 현금보다 못하면 채권으로 피하는 방법입니다.

1. 매달 말에 미국 주식 SPY, 선진국 주식 VEA, 현금의 12개월 수익률을 잽니다.
2. SPY가 현금보다 많이 올랐으면 SPY와 VEA 가운데 더 오른 쪽을 삽니다.
3. SPY가 현금보다 못하면 미국 종합채권 AGG로 옮깁니다.

1998-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 8.70%, 최대 낙폭 -33.72%, 샤프 0.63 (SPY 8.73%, -55.19%, 0.53). 표본 밖(2018-05부터): 연평균 8.21% 대 SPY 14.90%. 비용 2배: 연평균 8.38%.

주식 60 채권 40

주식 60%, 채권 40%로 나눠 담고 매달 비중을 되돌리는 방법입니다.

1. 미국 주식 SPY에 60%, 중기 국채 IEF에 40%를 담습니다.
2. 매달 말에 비중을 다시 60% 대 40%로 되돌립니다.

1993-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 8.63%, 최대 낙폭 -32.20%, 샤프 0.82 (SPY 10.91%, -55.19%, 0.65). 표본 밖(2016-11부터): 연평균 9.74% 대 SPY 15.49%. 비용 2배: 연평균 8.60%.

셀 인 메이

5월에 팔고 떠났다가 11월에 돌아오는 계절 투자법입니다.

1. 11월부터 4월까지는 SPY를 들고 있습니다.
2. 4월 말에 팔고, 5월부터 10월까지는 현금으로 기다립니다.
3. 10월 말에 다시 SPY를 삽니다.

1993-12-31 ~ 2026-10-09: 연평균 7.82%, 최대 낙폭 -33.72%, 샤프 0.63 (SPY 10.91%, -55.19%, 0.65). 표본 밖(2016-11부터): 연평균 6.97% 대 SPY 15.49%. 비용 2배: 연평균 7.39%.

생존 편향 실측

같은 코인 전략을 '그때 실제로 거래되던 후보 전체'와 '오늘 상장된 종목만'으로 각각 돌려, 사라진 종목을 빼면 결과가 얼마나 달라지는지 쟀습니다.

• 전략: 공개 가상거래 리그의 Crypto TSMOM(매주 거래대금 상위 20개 중 추세가 오른 코인만 보유)
• 기간 2019-10-12 ~ 2026-10-09, 비용 편도 0.1%
• 목록 가: 당시 후보 전체 900개(상장폐지 포함)
• 목록 나: 오늘 상장된 종목만 524개(376개 제외)
• 시세: 해외 거래소 USDT 무기한 선물 공개 시세, 상장폐지 종목은 공개 데이터 보관소

• 가: 당시 후보 전체: 연평균 28.55%, 최대 낙폭 -29.81%, 샤프 0.92
• 나: 오늘 상장 종목만: 연평균 28.13%, 최대 낙폭 -33.55%, 샤프 0.91

• 이 기간 전략이 실제로 담은 코인은 가 184개, 나 156개였습니다.
• 가가 담은 코인 가운데 42개는 지금 거래되지 않습니다(LUNA·MATIC·FTM 등).
• 사라진 목록에는 무너진 코인뿐 아니라 이름을 바꿔 새 종목으로 옮겨 간 코인도 섞여 있습니다.
• 이 전략에서는 연평균 차이가 작았고 최대 낙폭이 달라졌습니다. 생존 편향의 크기는 전략마다 달라 직접 재 보기 전에는 알 수 없습니다.
• 미국 주식은 상장폐지 종목을 담은 데이터가 없어 이번에 다루지 않았습니다.

미래 참조 실측

같은 규칙을 판단·체결 시점만 바꿔 돌렸습니다. 그 시점에는 알 수 없었던 정보가 섞이면 백테스트가 얼마나 좋아 보이는지 쟀습니다.

• 대상 SPY, 기간 1993-12-31 ~ 2026-10-09, 비용 편도 0.1%
• 정직한 계산: 종가로 판단하고 다음 거래일 종가에 체결(이 사이트 엔진의 기본)
• 미래 참조 재현: 엔진은 같은 봉 종가 체결을 허용하지 않아, 판단 입력만 하루 또는 이틀 앞당겨 같은 효과를 냈습니다

• 판단한 그날 종가에 체결: 연평균 6.49%, 최대 낙폭 -47.71%, 샤프 0.50
• 다음 날 시가에 체결: 연평균 6.26%, 최대 낙폭 -47.48%, 샤프 0.48
• 다음 날 종가에 체결: 연평균 6.13%, 최대 낙폭 -47.17%, 샤프 0.48
• 정직한 계산: 연평균 -19.29%, 최대 낙폭 -99.91%, 샤프 -1.67
• 내일을 미리 안다면: 연평균 122.24%, 최대 낙폭 -1.18%, 샤프 6.92

• 이 사이트의 백테스트 엔진은 판단 시점까지 마감된 봉만 넘기고, 체결은 다음 봉에서 합니다. 같은 봉 종가 체결은 없습니다.
• 찾기 어려운 형태: 나중에 수정된 재무 수치를 발표 전 날짜에 쓰기, 사라질 종목을 미리 빼기, 전체 기간 평균을 과거 판단에 쓰기.

실험 두 개 비교 · 백테스트 체크리스트 · 방법론

교육용 자료이며 투자 권유나 매매 신호가 아닙니다. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.