퀀트 용어집

이 사이트에서 쓰는 말을 모으고, 용어마다 실제 데이터에서 확인할 수 있는 곳을 붙였습니다.

백테스트

고정한 매매 규칙을 과거 가격에 적용해 그 규칙이 과거에 어떻게 움직였을지 계산하는 시뮬레이션입니다. 미래 예측이 아니라 규칙의 과거 행동에 대한 근거입니다. 전략 백테스트 보기

가상거래

실시간 가격에 가상 체결로 거래하며 앞으로 쌓아 가는 기록입니다. 실제 주문을 내지 않습니다. 규칙을 고정한 뒤 시작하므로 백테스트가 보지 못한 구간을 보여 주는 전진 기록입니다. 운용 기록 보기

연평균 복리 수익률(CAGR)

시작 금액을 끝 금액으로 복리로 잇는 연 수익률입니다. (끝 금액 ÷ 시작 금액)^(1 ÷ 연수) − 1. 몇 주짜리 짧은 기록을 연환산하면 크게 부풀려지므로, 짧은 기록에는 쓰지 않습니다. 실제 백테스트로 보는 CAGR

최대 낙폭(MDD)

자산 곡선이 이전 고점에서 이후 저점까지 가장 크게 떨어진 폭입니다. 50% 낙폭을 회복하려면 100% 수익이 필요하듯 손실과 회복은 대칭이 아니어서, 수익률보다 먼저 봅니다. 최대 낙폭 자세히

샤프 지수

수익률의 평균을 그 변동(표준편차)으로 나눠 연환산한 값으로, 흔들림 한 단위당 얼마를 벌었는지 보여 줍니다. 이 사이트의 전략 백테스트는 무위험 수익률을 빼지 않고 계산합니다. 실제 백테스트로 보는 샤프 지수

칼마 비율

연평균 수익률을 최대 낙폭의 절댓값으로 나눈 값입니다. 낙폭 1%를 견딘 대가로 연 몇 %를 벌었는지를 뜻합니다. 실제 백테스트로 보는 칼마 비율

변동성

수익률이 평균에서 얼마나 흩어지는지를 나타내는 표준편차입니다. 일별 변동성에 연간 거래일 수의 제곱근을 곱해 연환산합니다.

벤치마크

전략과 비교하는 기준입니다. 이 사이트는 같은 기간 SPY(미국 S&P 500 ETF)를 사서 들고 있었던 결과를 기준으로 씁니다. 수익률이 기준보다 낮아도 낙폭이 뚜렷이 작고 꾸준하면 의미가 있을 수 있어 둘을 함께 봅니다.

리밸런싱

가격 변화로 틀어진 자산 비중을 정해 둔 비중으로 되돌리는 일입니다. 주기(매월·매년)와 거래 비용에 따라 결과가 달라집니다.

거래 비용·슬리피지

수수료, 호가 차이, 원하는 가격과 실제 체결가의 차이(슬리피지)를 합친 비용입니다. 자주 거래하는 전략일수록 백테스트와 실제 계좌의 차이가 커집니다. 비용이 성과에 미치는 영향

생존 편향

오늘까지 살아남은 종목만으로 과거를 시험해 결과가 좋아 보이는 착시입니다. 그 사이 상장폐지되거나 사라진 종목을 빼면 손실이 빠집니다. 당시 거래할 수 있었던 후보 전체로 시험해야 합니다. 체크리스트에서 확인하기

미래 참조

판단하는 순간에는 알 수 없던 정보를 백테스트가 써 버리는 실수입니다. 오늘 종가를 보고 판단했는데 같은 종가에 샀다고 계산하는 것이 대표적입니다. 판단 다음 시점에 체결해야 합니다. 체크리스트에서 확인하기

과최적화

파라미터를 여러 번 바꿔 가며 과거에 가장 잘 맞은 값을 고르면, 규칙이 아니라 과거의 우연을 외운 결과가 나옵니다. 고를 때 쓰지 않은 구간과 전진 기록에서 다시 확인해야 합니다. 체크리스트에서 확인하기

표본 밖 구간

규칙이나 파라미터를 정할 때 보지 않은 데이터 구간입니다. 유명 투자법 실험은 전체 기간의 마지막 30%를 표본 밖 구간으로 따로 떼어 보여 줍니다. 유명 투자법 실험 보기

전진 검증

규칙을 고정한 뒤 그 이후의 새 데이터로 확인하는 검증입니다. 이 사이트의 가상거래 기록이 여기에 해당하며, 28일이 되기 전에는 순위를 매기지 않습니다. 가상거래 순위 보기

레버리지 ETF 감가

2배·3배 ETF는 매일 배율을 다시 맞추기 때문에, 오르내림이 반복되는 장에서는 기초 지수가 제자리여도 가치가 줄어듭니다. 실제 시장 가격을 쓰는 백테스트에는 이 감가가 반영됩니다.

모멘텀

최근에 많이 오른 자산이 한동안 더 오르는 경향을 이용하는 방식입니다. 다른 자산보다 더 오른 것을 고르면 상대 모멘텀, 현금보다 나은지를 보면 절대 모멘텀이라고 부릅니다. 듀얼 모멘텀 실험 보기

추세 추종

가격이 이동평균 위에 있을 때처럼 오르는 흐름에서만 보유하고, 흐름이 꺾이면 현금이나 채권으로 피하는 방식입니다. 큰 하락을 줄이는 대신 횡보장에서 잦은 매매 비용을 냅니다. 골든크로스 실험 보기

교육용 자료이며 투자 권유나 매매 신호가 아닙니다. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.