칼마 비율은 연 성장률을 최대 낙폭으로 나눈 값입니다. 투자자가 가장 신경 쓰는 두 숫자, 계좌가 얼마나 빨리 불었는지와 그 과정에서 얼마나 떨어졌는지를 하나로 묶습니다. 원래 정의는 최근 36개월을 쓰지만, 이 사이트는 각 전략의 백테스트 전체 기간으로 계산합니다.
칼마 = CAGR ÷ |최대 낙폭|
Tactical ETF Regime Switcher는 연 +35.9%로 불었고 최악의 하락은 -14.6%였습니다: 35.85 ÷ 14.59 = 2.46. 연 30%에 낙폭 60%인 전략은 0.5 이므로, 연 수익률이 높다는 것만으로 이 기준에서 더 나은 전략이 되지는 않습니다.
다시 돌린 전략 27개의 칼마 비율은 0.27에서 2.46 사이이고 중앙값은 0.70이며, 7개가 1 이상입니다.
칼마 = CAGR ÷ |최대 낙폭|
Tactical ETF Regime Switcher는 연 +35.9%로 불었고 최악의 하락은 -14.6%였습니다: 35.85 ÷ 14.59 = 2.46. 연 30%에 낙폭 60%인 전략은 0.5 이므로, 연 수익률이 높다는 것만으로 이 기준에서 더 나은 전략이 되지는 않습니다.
다시 돌린 전략 27개의 칼마 비율은 0.27에서 2.46 사이이고 중앙값은 0.70이며, 7개가 1 이상입니다.
고지. 백테스트는 과거 데이터에 대한 가상 시뮬레이션입니다. 실제 거래의 모든 비용을 담지 않으며 실거래 결과가 아니고 미래 수익을 보장하지 않습니다. 교육용 리서치이며 투자 조언이 아닙니다.